晶圆代工厂Q3成绩狂飙！中芯世界单季收入创前史新高、华虹净利润涨超200%
11月8日，国内晶圆代工龙头中芯世界（688981.SH，00981.HK）发布三季度陈述。财报显现，第三季度收入环比上升14%，到达21.7亿美元（156.09亿元），初次站上单季20亿美元台阶，创前史新高。
中芯世界表明三季度公司产能使用率得到进一步提高，全体产能使用率提高至90.4%，毛利率提高至20.5%。
中芯世界股价也在上个月初次打破100元整数关口，跻身A股半导体“百元沙龙”。
与中芯世界并称“晶圆代工双雄”的华虹公司（688347.SH，01347.HK）也在同日发布三季报，第三季度华虹公司归母净利润同比添加226.62%，产能使用率到达105.3%。
年代周报记者整理发现，A股上市公司的7家晶圆代工企业中，有4家第三季度归母净利润完成了同比添加。多家芯片代工厂表明现在产能几乎是满载快跑。
中芯世界联席CEO赵水兵表明“AI是职业的福音，让半导体能够再次‘勃发芳华’。”
跟着商场需求上升，工业复苏会不会成为2024年晶圆代工厂全年开展的主基调？
AI成职业福音
2024年第三季度，中芯世界完成经营收入156.09亿元，同比添加32.5%。归属于上市公司股东的净利润为10.60亿元，同比添加56.4%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9.11亿元，同比添加32.1%。
（图源：中芯世界2024年第三季度陈述）
中芯世界表明，成绩的添加首要得益于晶圆出售量添加和产品组合优化。
（图源：中芯世界2024年第三季度陈述）
从主经营务上看，中芯世界晶圆代工占比进一步提高，上一季度比较，晶圆收入占比从92.9%增至94.4%。
中芯世界按区域将商场划分为我国区、美国区和欧亚区。本季度，我国区收入占比添加至86.4%，美国区、欧亚区营收份额同比、环比皆有下降，分别为10.6%、3.0%。
（图源：中芯世界2024年第三季度陈述）
智能手机、消费电子是中芯世界晶圆代工收入的大头。以使用分类来看，智能手机、电脑与平板、消费电子、互联与可穿戴、工业与轿车占比分别为24.9%、16.4%、42.6%、8.2%和7.9%。
当时，中芯世界代工的晶圆以8英寸、12英寸为主。三季度，公司8英寸晶圆的收入占比为21.5%，12英寸晶圆收入占比则到达78.5%。
赵水兵解说称，8英寸晶圆收入下滑的首要原因是部分出货提拉到了二季度；12英寸晶圆收入的提高则是因为产能挨近满载，而且新开出的产能能够敏捷验证并投入生产。
（图源：中芯世界2024年第三季度陈述）
近年来，中芯世界近年来扩产的深圳、临港、京城、西青四大项目，均为12英寸产线。
公司还说到，三季度均匀出售单价上升，毛利率提高至20.5%。
备受重视的本钱开销在第三季度大幅下降。三季度本钱开销为83.76亿元，而2024年第一季度、2023年第三季度本钱开销分别为160.07亿元、153.10亿元。
“公司现在暂时没有看新的项目。”赵水兵在成绩陈述会表明，中芯世界方案在本来的进度上，继续推动现已宣告的产能扩张方案。
关于第四季度，中芯世界给出的指引为收入环比相等至添加2%，毛利率介于18%至20%之间。
赵水兵在成绩会上称，第四季度估计将新开释3万片12英寸月产能。不过，因为新增产能验证需求时刻，加之第四季度是传统冷季，估计第四季度全体产能使用率和出货量将有所下降。
关于全年成绩，赵水兵表明，公司全年收入估计在80亿美元左右，年收入增速约27%，全年毛利率则估计在17%左右，年末月产能估计到达折合8英寸90万片左右。
2025年，赵水兵表明，考虑到产能上升，管理层开始展望2025年公司晶圆出货或有双位数添加，但因为商场全体仍处在供过于求的状况，经营额添加或许只限于单位数。
赵水兵谈到，因为人工智能相关需求占有了许多产能，许多客户因为在其他当地排不上，将订单下在了中芯世界。
他进一步解说道，与遍及认知不同，有不少AI功用和产品经过老练制程就能完成，中芯世界就能够接受这部分需求。
赵水兵举了个比如，当下智能电视现已能够依据观众视角进行显像调整，智能空调则能够检测人地点的方位调理风向。“这些AIOT设备并不需求最先进的技能，但它们通常会参加一个专门的NPU来完成这些智能功用。这一部分事务不是龙头公司专门包括，反而是中芯世界这样的公司大显神通的当地。”赵水兵说。
产能满载快跑
中芯世界地点的晶圆代工职业，作为工业链前端的要害环节，对半导体工业的水温冷暖愈加灵敏。
（图源：Wind）
现在发布三季报的7家晶圆代工企业中，有4家第三季度归母净利润完成了同比添加。
与中芯世界并称“晶圆代工双雄”的华虹公司（688347.SH，01347.HK）营收37.7亿元人民币，同比下滑8.24%，环比添加10%；归母净利润3.13亿元，添加到达226.62%。
值得注意的是，华虹公司三季度毛利率到达12.2%，前两个季度分别为6.4%、10.5%。产能使用率在三季度也有明显提高，到达105.3%，这个数字在去年同期是86.8%。
华虹公司总裁兼履行董事唐均君表明：“半导体商场的全体复苏态势比较契合咱们的预期，但存在着结构性的分解。2024年第三季度，华虹半导体的出售收入到达5.263亿美元、毛利率为12.2%，均优于指引，并均完成了环比提高。产能使用率也到达了全方位满产。”
全球商场研究机构TrendForce集邦咨询查询中，2024年第二季度，全球晶圆代工营收前十，A股上市公司中除了中芯世界、华虹世界外，还有一家晶合集成（688249.SH）。
（图源：TrendForce）
晶合集成的三季报显现，前三季度完成经营收入67.75亿元，同比添加35.05%；归属于上市公司股东的净利润为2.79亿元，同比添加771.94%。
晶合集成的首要经营收入来自于150nm至55nm技能节点。2024年半年报数据显现，55nm、90nm、110nm、150nm占主经营务收入的份额分别为8.99%、45.46%、29.40%、16.14%。
10月底，晶合集成发表投资者联系活动记载表显现，公司自本年3月起产能继续处于满载状况，并于本年第二季度对部分产品代工价格进行调整，助益公司经营收入和产品毛利水平稳步提高。扩产方案没有较大改动，扩大的产能已于本年8月份起连续开释，四季度将继续扩大产能，首要会集在中高阶CIS范畴。
TrendForce集邦咨询预期，因为第三季先进制程与老练制程产能使用皆较前季改进，全球前十大晶圆代工产量将有望进一步添加，且季增幅有望与第二季相等。
中邮证券指出，中长期看，全球半导体职业兼具周期性和生长性，短期的供需失衡不会影响职业的中长期向好。随同终端设备智能化需求上升，商场规模继续提高，工业链各环节逐级回暖，晶圆代工作为工业链前端的要害职业，产能使用率有望逐渐康复，完成继续稳健的中长期生长。
本文源自：年代周报
作者：王夏
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